Reliance, Inc. (ticker: RLI), 2024’ün üçüncü çeyreği için hisse başına 3,64 dolar GAAP dışı kazanç açıkladı. Bu rakam, önceki rehberlikle uyumlu olup bir önceki çeyreğe göre %21,7’lik bir düşüşü yansıtıyor. Zorlu piyasa koşullarına rağmen şirket, büyümeye odaklanmayı sürdürerek dört satın alma gerçekleştirdi ve önemli miktarda adi hisse senedi geri alımı yaptı. CEO Karla Lewis, kazanç konferans görüşmesinde şirketin performansı ve gelecek beklentileri hakkında bilgi verdi.
Önemli Noktalar
- Hisse başına GAAP dışı kazanç 3,64 dolar olarak açıklandı, rehberlikle uyumlu.
- Faaliyetlerden elde edilen nakit akışı 463,9 milyon dolar, sermaye harcamaları 112,8 milyon dolar oldu.
- Reliance, 2024 için 440 milyon dolarlık sermaye harcaması bütçesini koruyor ve dört satın alma tamamladı.
- Satılan ton miktarı yıllık bazda %7,1 arttı; ancak ton başına ortalama satış fiyatı %4,3 düştü.
- 4. çeyrek projeksiyonları, satılan ton miktarında %6 ila %8 düşüş ve ortalama satış fiyatlarında %1,5 ila %3,5 düşüş içeriyor.
- Şirket, 2024’ün ilk dokuz ayında 951,3 milyon dolarlık hisse geri alımı yaptı ve 1,5 milyar dolarlık yeni bir hisse geri alım planı açıkladı.
- 1’in altındaki net borç/FAVÖK oranı güçlü likiditeye işaret ediyor.
Şirket Görünümü
- 4. çeyrekte satılan ton miktarında düşüş bekleniyor ancak yıllık bazda artış öngörülüyor.
- 4. çeyrek için hisse başına GAAP dışı kazancın 2,65 dolar ile 2,85 dolar arasında olması bekleniyor.
- Yönetim, özellikle Başkanlık seçimi sonrası ve beklenen düşük faiz oranlarıyla 2025’teki talep konusunda iyimser.
Olumsuz Noktalar
- Karbon çelik ürünlerindeki fiyat baskıları nedeniyle ton başına ortalama satış fiyatının düşmesi bekleniyor.
- 4. çeyrek projeksiyonları, 3. çeyreğe kıyasla satılan ton miktarında düşüşe işaret ediyor.
Olumlu Noktalar
- Makroekonomik belirsizliklere rağmen, şirketin çeşitlendirilmiş piyasa maruziyeti istikrarlı talebi destekliyor.
- 429,3 milyon dolarlık LIFO rezervi, dalgalanan metal fiyatları karşısında gelecekteki faaliyet sonuçlarına destek oluyor.
Eksikler
- Şirket, bir önceki çeyreğe göre hisse başına GAAP dışı kazançta %21,7’lik bir düşüş yaşadı.
Soru-Cevap Öne Çıkanlar
- Arthur Ajemyan, 2025’in 1. çeyreği için olası fiyatlandırma trendlerini tartıştı ancak spesifik bir rehberlik vermedi.
- Karla Lewis, yarı iletken satışlarında hafif bir artış olduğunu belirtti ve ekibin 2025’e doğru piyasa koşullarını yönetme yeteneğine güvendiğini ifade etti.
Reliance, Inc.’in üçüncü çeyrek performansı, zorlu bir piyasada dayanıklılığı yansıtıyor. Şirketin çeşitlendirilmiş piyasa maruziyeti ve stratejik büyüme girişimleri, fiyat baskıları ve ortalama satış fiyatlarındaki düşüşün bazı olumsuz etkilerini dengelemeye yardımcı oluyor. Şirketin güçlü likidite pozisyonu ve proaktif hisse geri alım planı, hissedarlara değer sağlama taahhüdünü gösteriyor. Reliance, Inc. dördüncü çeyreğe ve sonrasına bakarken, liderlik ekibi ihtiyatlı bir iyimserliği sürdürüyor ve özellikle ufukta görünen potansiyel makroekonomik değişiklikler göz önüne alındığında, gelecek yıl için talep konusunda olumlu bir görünüm sergiliyor.
InvestingPro Öngörüleri
InvestingPro’dan elde edilen Reliance, Inc.’in finansal metrikleri, şirketin performansı ve görünümü hakkında ek bağlam sağlıyor. 16,22 milyar dolarlık piyasa değeri ile Reliance, sektördeki önemli varlığını gösteriyor. Şirketin 14,9’luk F/K oranı, kazançlarına göre makul bir değerlemeyle işlem gördüğünü gösteriyor ve bu, makalede belirtildiği gibi şirketin hissedar değeri sağlama odağıyla uyumlu.
InvestingPro Verileri, Reliance’ın 2024’ün 2. çeyreği itibarıyla son on iki aylık gelirinin 14,25 milyar dolar olduğunu ve aynı dönemde %9,27’lik bir gelir düşüşü yaşandığını ortaya koyuyor. Gelirdeki bu düşüş, kazanç raporunda vurgulanan zorlu piyasa koşulları ve fiyat baskılarıyla tutarlı. Bununla birlikte, şirket bu zorluklara rağmen maliyetleri etkin bir şekilde yönetme yeteneğini gösteren %30,27’lik sağlıklı bir brüt kar marjını koruyor.
Bir InvestingPro İpucu, Reliance’ın 11 yıl üst üste temettüsünü artırdığını belirtiyor, bu da şirketin hissedarlara değer sağlama taahhüdünü vurguluyor. Bu, %1,5’lik temettü getirisi ve son on iki ayda %10’luk temettü büyümesi ile destekleniyor. Bu rakamlar, makalede bahsedilen şirketin önemli hisse geri alımları ve yeni duyurulan 1,5 milyar dolarlık hisse geri alım planı yenilemesini tamamlıyor.
Bir diğer ilgili InvestingPro İpucu, Reliance’ın hisse başına kazancının bu yıl artması beklendiğini vurguluyor, bu da kazanç görüşmesinde tartışıldığı gibi yönetimin 2025’teki talep konusundaki ihtiyatlı iyimser görünümüyle uyumlu.
Reliance’ın finansal sağlığı ve gelecek beklentileri hakkında daha derin bir anlayış arayan yatırımcılar için, InvestingPro şirketin performansı ve potansiyeli hakkında değerli bilgiler sağlayabilecek 17 ek ipucu sunuyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
