Kazanç çağrısı: ASML güçlü 2023 sonuçları bildirdi, 2025 için iyimser

ASML Holding NV (ASML), dördüncü çeyreğe ve 2023’ün tamamına ilişkin mali sonuçlarını açıkladı; bu, önemli bir büyüme ve geleceğe yönelik güçlü bilgi birikimini ortaya koydu. Şirket, net satışların %30 artışla 27,6 milyar Euro’ya yükseldiğini ve brüt kar marjının %51,3 olduğunu bildirdi. Dördüncü çeyrekteki net satışlar, 10 EUV sisteminin sevkiyatı da dahil olmak üzere 7,2 milyar Euro’yu buldu. ASML, brüt kar marjının 2024’te biraz daha düşük olmasını beklese de, yılın ikinci yarısında toparlanma bekliyor ve dünya çapında yeni fabrikaların inşası ve istikrarlı büyüme faktörlerinin etkisiyle güçlü bir 2025 öngörüyor.

Temel Çıkarımlar

• ASML’nin 4. çeyrekteki net satışları 7,2 milyar Euro oldu; Tüm yıl satışları %30 artışla 27,6 milyar Euro’ya yükseldi.
• Şirket bu çeyrekte 10 EUV sistemi sevk ederek 2,3 milyar Euro gelir elde etti.
• Net sistem satışlarının %63’ünü mantık, %37’sini ise bellek oluşturuyordu.
• 39 milyar Euro’luk birikim geleceğe güçlü bir temel oluşturuyor.
• ASML, 2024’ün ilk çeyreğinde net satışların 5 milyar Euro ile 5,5 milyar Euro arasında olacağını ve brüt marjın %48-49 olacağını tahmin ediyor.
• Şirket, 2025 yılına kadar %54-56 brüt kar marjı hedefliyor.
• Gelişmiş daldırma sistemlerine yönelik ihracat lisanslarının 2024 yılında Çinli müşterilere verilmesi beklenmiyor.

Şirket Genel Bakışı

• ASML, 2025 yılında sektörde beklenen toparlanma için kapasite ve teknoloji yatırımlarını artırmayı planlıyor.
• Şirket, 2024 yılının ikinci yarısında daha güçlü bir performans beklerken, brüt kar marjında ​​2023 yılına göre hafif bir düşüş bekliyor.
• En gelişmiş sistemler için ihracat lisansları mevcut olmasa da, Çin’den orta kritik ve olgun düğümlere yönelik güçlü talep devam ediyor.

Ayı’nın Öne Çıkan Noktaları

• Müşteriler kapasite artışlarına uyum sağladıkça ve kullanım seviyelerini iyileştirdikçe talepte bir duraklama bekleniyor.
• 2024 yılındaki mantık gelirinin 2023 yılına göre daha düşük olacağı varsayılmaktadır.
• Düşen daldırma satışları nedeniyle EUV dışı işlerin 2024’te düşmesi bekleniyor.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• Bellek stokları normalleşiyor ve nihai pazarda talebin artması bekleniyor.
• Bellek işinde 2024 yılı için gelir artışı öngörülüyor.
• EUV işinin, NXE:3800E sistemlerinden elde edilen yüksek ASP’lerle ve 1 veya 2 yüksek NA segmentinden elde edilen gelirle büyümesi bekleniyor.
• Sektörün mevcut döngünün en altında olduğuna inanılıyor ve 2024 yılında toparlanma bekleniyor.

kaçırıldı

• Şirket, yeni fabrikalarda kaynak ve izin sıkıntıları nedeniyle operasyonel gecikmeler yaşanabileceğinin altını çizdi.

Sorular ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Yüksek NA EUV, müşteriler için doğru ekonomik seçim olarak kabul edilir ve gelecekteki düğümler için maliyet endişelerini giderir.
• DDR5 ve HBM geçiş gerektirmez; daha fazla EUV aracı gerekir.
• Yüksek NA litografi, 3D DRAM’den önce mevcut olacaktır.
• Satıcılardan ve dökümhanelerden yapay zeka ile ilgili bellek siparişlerine yönelik güçlü talep.
• Uzun vadeli talep kapasitesi değerlendiriliyor ve yıl sonundaki Sermaye Piyasası Günü’nde güncellemeler bekleniyor.

ASML CEO’su Peter Wennink, müşterilerinin uzun vadeli bağlılığını ve uygun maliyetli çözümler için yüksek NA litografi araçlarına duyulan ihtiyacı vurguladı. Şirketin güçlü birikmiş stoku ve 2025 yılı için beklenen siparişleri, büyüme yörüngesine olan güveni gösteriyor. ASML, 14 Kasım 2024’teki Yatırımcı Günü’nde daha fazla bilgi paylaşmayı planlıyor.

InvestingPro Analizi

ASML Holding NV’nin güçlü finansal performansı ve iyimser varsayımları, gerçek zamanlı bilgilerde ve InvestingPro İpuçlarında yansıtılıyor. İşte şirketin mevcut pazar durumunun bir anlık görüntüsü:

• Pazar Değer (Düzeltilmiş) : ASML’nin piyasa değeri 301,41 milyar dolar gibi yüksek bir seviyede olup, bu da onun yarı iletken endüstrisindeki değerli varlığını yansıtmaktadır.

– F/K Oranı (Düzeltilmiş) : ASML, 39,88 F/K oranıyla yüksek bir faiz katsayısıyla işlem görüyor; bu da yatırımcıların gelecekte güçlü bir kâr artışı bekleyebileceğini gösteriyor.

– Gelir Artışı: Şirket, yıllık net satışlarda bildirilen %30’luk artışa paralel olarak %35,6 oranında değerli bir yıllık gelir artışı elde etti.

InvestingPro Tips, ASML hisselerini düşünen yatırımcılar için birkaç önemli noktaya dikkat çekiyor:

– RSI’ye göre hisse şu anda aşırı alım bölgesinde, bu da yakın vadede bir geri çekilme veya konsolidasyon olabileceğine işaret ediyor.

– Buna karşılık, ASML geçen hafta %9,28’lik bir fiyat toplam getirisi ve son üç ayda %29,85’lik güçlü bir getiri bildirdi.önemli bir geri dönüş gösterdi.

Bu ölçümler ve ipuçları, yatırımcılara ASML’nin piyasa performansı ve değerlemesi hakkında daha derin bir anlayış sağlayabilir. ASML’nin finansal durumu ve geleceğe yönelik beklentileri hakkında daha derin bilgi edinmek isteyenler için InvestingPro ek bilgiler sunmaktadır.ASML için InvestingPro+ aboneliğiyle kullanılabilir 17 InvestingPro İpucu daha Var.

InvestingPro aboneliği şu anda %50’ye varan indirimlerle özel bir Yeni Yıl indiriminde. “SFY24Kupon kodunu kullanarak 2 yıllık InvestingPro+ aboneliğine %10 ek indirim ” “SFY241Kupon kodunu kullanarak 1 yıllık InvestingPro+ aboneliğinizde ek %10 indirim alabilirsiniz. Bu teklif, kapsamlı bilgi ve uzman analizi sağlayarak yatırımcıların daha bilinçli kararlar almasına yardımcı olabilir.

Bu makale yapay zeka desteğiyle oluşturulmuş, tercüme edilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şartlar ve Koşullarımıza bakın.